Investir de l'argent

Les risques liés à l’investissement en parts de coopérateur sont de deux types :

1. Risques liés à l’organisation et l’activité de Crédal

• Risque débiteur. Il s’agit du risque de non remboursement des crédits octroyés par Crédal. Le financement d’organisations ou de personnes qui ont difficilement ou n’ont pas accès au crédit bancaire traditionnel est par définition risqué mais est lié à notre mission sociale.
• Risque de liquidité : le remboursement des parts ne peut s’exercer que sous certaines conditions.
• Risque concurrentiel et de rentabilité : le maintien des taux bas, allié à la concurrence, fait courir un risque à Crédal de réduction de la rentabilité de son portefeuille avec pour effet de limiter dès lors le développement de ses activités sociales.

2. Risques liés aux parts de coopérateur

• Risque lié à l’investissement en parts de coopérateur : il s’agit principalement du risque lié à l’investissement en actions.
• Risque lié au remboursement de l’action : dans la mesure du possible, pour autant que les tests d'actif net et de liquidité imposés par la loi le permettent, Crédal rembourse la valeur des parts de coopérateurs qui souhaitent se retirer.
• Risque lié aux variations de valeur et aux dividendes futurs : il s’agit du risque de moins-value des parts en cas de pertes comptables importantes. Les parts ne sont pas côtées en bourse. Cela signifie que les parts n'offrent pas de protection contre l'inflation ou l'érosion monétaire.
• Seules les parts de catégorie B donnent droit à un éventuel dividende limité à 2,5%. Les Parts de catégorie A et B.2 ne donnent droit à aucun dividende.
• Risque lié à l’absence de protection légale des dépôts : les parts ne bénéficient pas de la garantie du Fonds de protection des dépôts et instruments financiers prévu par l’arrêté royal du 10/10/2011.

Le rendement du placement à Crédal est d’abord humain et social, mais il peut être aussi financier.

Crédal n’octroie pas un taux d’intérêt mais bien un dividende éventuel. Conformément à la section 3.1. du prospectus ‘droit au dividende’, seules les parts de catégorie B pourront se voir attribuer un dividende. Dès lors les parts A ne procurent aucun bénéfice patrimonial.

Le versement d'un dividende n'est pas automatique et est fixé sur base d’une décision de l'Assemblée générale.
Il faut donc attendre l’AG de juin pour connaître le dividende qui sera versé pour l’année écoulée.

Le dividende proposé par le Conseil d'administration à l'AG tient compte du résultat de la coopérative et ne pourra en aucun cas être supérieur à 2,5% de la valeur nominale de la part. Le dividende éventuel est calculé au prorata temporis du temps de détention de la part, ce qui veut dire que plus tôt vous souscrivez à des parts de coopérateur au cours de l’année, plus grand sera votre dividende éventuel pour cette année.

Seules les parts B donnent droit à un éventuel dividende.

Le dividende brut distribué par Crédal est de 0,2% pour l'année 2021. Il était de 0,11% en 2019 et 2020, 0,25% en 2018, 0,15% en 2017, 0,2% en 2016, de 0,6% en 2015 et de 1% en 2014.

Attention, les dividendes octroyés dans le passé sont donnés à titre d’exemples. Ils ne constituent pas une garantie pour l’avenir. Aucune garantie n’est donnée pour les rendements futurs.

Dans la mesure du possible, pour autant que les tests d'actif net et de liquidité imposés par la loi le permettent, Crédal rembourse la valeur des parts de coopérateurs qui souhaitent se retirer partiellement ou démissionner dans les délais suivants :

• Pour tout retrait inférieur à 25.000€, le remboursement des parts s’effectue dans les trois mois qui suivent celui au cours duquel la démission, le retrait, la perte de plein droit de la qualité ou l'exclusion a pris effet,
• Pour tout retrait supérieur à 25.000€, le remboursement des parts s’effectue entre le troisième et le sixième mois qui suit la demande.

Toutefois, le conseil d'administration peut suspendre les effets des démissions enregistrées au cours de la même année civile lorsque celles-ci entraînent des retraits supérieurs à deux millions d'euros. En ce cas, les démissions enregistrées au-delà de ce montant sont reportées sur l'année civile suivante dans l'ordre de leur réception par la société.
En aucun cas, la société ne peut être tenue de rembourser une somme supérieure à deux millions d'euros par année civile.

Pour récupérer le montant de vos parts, rendez-vous dans l'espace coopérateur qui vous permettra d'introduire une demande.

Vous pouvez également nous contacter par téléphone au 010/48.35.94 ou par la poste à Crédal, Vie coopérative, Rue du Bosquet 15 A, 1435 Mont-Saint-Guibert.

En Belgique, les revenus d’actions/parts (dividendes) sont soumis à l'impôt. Cet impôt est perçu sous forme de précompte mobilier.

Dans le cas des parts de coopérateur de Crédal, cet impôt est perçu par retenue d'un précompte mobilier à la source. Crédal retient d’office le précompte mobilier dû par les coopérateurs et le verse à l’administration fiscale.

Le taux de précompte appliqué sur le revenu mobilier des parts de coopérateurs est de 30%.

Pour les personnes physiques, il y a une exonération du précompte mobilier sur les premiers 800€ de dividendes perçus annuellement et globalement sur tous types d’actions et de parts, mais vous devrez en demander l’application par le biais de votre déclaration fiscale. Concrètement, si en 2021, vous touchez des dividendes supérieurs à 800 €, vous pourrez demander le remboursement de max 240€ (800€ * 30%) dans votre déclaration d’impôt relative à l’année de revenus 2021.

Vous souhaitez plus d'information à ce sujet ? Nous vous invitons à lire la page 31 et 32 du prospectus.

Tous les coopérateurs sont membres de l’Assemblée générale (AG) qui a lieu au moins une fois par an en juin. L’AG est l’organe de décision de la coopérative, elle élit les membres du conseil d’administration et décide de la distribution d'un éventuel dividende aux coopérateurs.

Selon le principe "une personne, une voix", chaque coopérateur (personne physique ou morale) dispose d’une voix à l’Assemblée générale, quel que soit le nombre de parts détenues.

Doivent être approuvés par l’Assemblée générale :

• Le rapport social
• Les comptes annuels
• Le rapport du commissaire
• La décharge aux administrateurs
• Les nouveaux administrateurs
• L’affectation du résultat (distribution éventuelle d’un dividende)

Les décisions doivent être approuvées à la majorité absolue des voix présentes et représentées.